Статистическая уязвимость средних цен автоматических маркет-мейкеров с постоянным произведением

Аннотация

для корректной работы множества финансовых сервисов на технологии блокчейн требуются независимые поставщики цен, устойчивые к манипуляциям. Одним из наиболее распространенных поставщиков таких цен, который сам полностью работает на блокчейне, является автоматический маркет-мейкер с постоянным произведением, который является механизмом расчета цены обмена на основании количества двух активов под его управлением. Разработчики финансовых приложений должны учитывать все возможные уязвимости, которые могут возникнуть в приложении при использовании таких поставщиков цен. Этим обусловлена актуальность исследований уязвимостей цен автоматических маркет-мейкеров с постоянным произведением. В данной работе изучено влияние комиссии автоматических маркет-мейкеров с постоянным произведением на среднюю цену на основе данных реальных торгов из блокчейна и биржи Binance. В результате исследования показано, что среднее отклонение цен автоматических маркет-мейкеров от среднерыночных обладает высоким коэффициентом автокорреляции, позволяя достаточно точно предсказывать будущее среднее отклонение цен между биржами. По результатам моделирования определены конкретные значения предсказаний для разных временных промежутков. На основе предсказуемости будущих средних отклонений цен описаны возможные критические статистические уязвимости приложений, использующих средние цены автоматических маркет-мейкеров, а также даны рекомендации по предотвращению этих уязвимостей. Материалы исследования представляют практическую ценность для разработчиков приложений на блокчейне и экспертов по безопасности смарт-контрактов, позволяя им предотвратить или устранить потенциальные критические статистические уязвимости в приложениях.